Las empresas deben comprender la relevancia de disponer del flujo de efectivo como instrumento de administración en un mercado como el venezolano. Un país que sufre distorsiones en la economía, devaluaciones constantes y una fuerte presión fiscal. Todo esto impacta de manera significativa en la habilidad de cualquier organización para subsistir. Por lo tanto, es vital gestionar de modo correcto el ciclo de efectivo. En este contexto, conviene evaluar los plazos entre cuando pagan sus obligaciones y cuando cobran sus deudas. Ello con el objetivo de prevenir desequilibrios riesgosos en el flujo de efectivo. Las compañías deben centrar su atención en la gestión de sus recursos a corto plazo (Ross et al., 2000). Allí radica buena parte de su éxito en el desempeño dentro de un ambiente complejo, lleno de incertidumbre y riesgos. Justamente, la gerencia racional de la tesorería, los inventarios, las compras, la producción y los compromisos es un aspecto al cual se le debe dar la máxima prioridad. Es una actividad empresarial que se debe tratar con sumo cuidado.
